Słowa pochodzą ze stałej listy 2048 angielskich wyrazów, opisanej w standardzie BIP-39 (propozycja ulepszenia bitcoina nr 39). Liczy się każde słowo i ich kolejność.
Z frazy odtworzysz portfel na nowym urządzeniu, gdy stare zginie. Dlatego fraza jest cenniejsza niż samo urządzenie.
Fraza nie jest hasłem do konta na giełdzie. Na giełdzie klucze trzyma giełda, a Ty logujesz się hasłem.
Zapisujesz 24 słowa długopisem na papierze. Kartki trzymasz w dwóch bezpiecznych miejscach. Nie robisz zdjęcia i nie zapisujesz frazy w chmurze.